ущелье Алтын-Арашан расположен в верховьях одноименной долины реки Арашан расположена она в 10 км к востоку от г.Каракол и в 28 км от восточного побережья озера Иссык-Куль. В нижнем течении реки Арашан расположено село Ак-Суу (бывшая Теплоключенка), названное так в честь многочисленных горячих источников, расположенных вблизи села. Вода источников содержит радон и применяется при лечении заболеваний нервной системы.
Озеро Ала-Куль спрятано высоко в горах в районе хребта Терскей-Алатау Центрального Тянь-Шаня.
Водоем расположен на высоте 3532 метра над уровнем моря в верховьях реки Кургак-Тор — правого притока реки Каракол в Иссык-Кульской области.Название в переводе с кыргызского означает "пестрое озеро" — цвет природного водоема меняется в зависимости от силы ветра, освещенности и погодных условий.